Rozdíl mezi forwardovými a futures deriváty

Klíčový rozdíl: Forwardy a futures jsou obě formy derivátů, které jsou oceněny jako podkladové aktivum. Avšak forwardové smlouvy jsou obecně soukromé transakce, ale futures nejsou.

Derivát znamená formální dohodu mezi dvěma nebo více stranami o koupi nebo prodeji určitého aktiva. Cena derivátu závisí přímo na ceně aktiv, s nímž se obchoduje. Tato aktiva by se mohla pohybovat od dluhopisů, komodit, měn, úrokových sazeb, indexů trhu, akcií apod. Deriváty se používají zejména pro spekulaci a zajišťování zisk, který je důsledkem změny ceny aktiv derivátu za určité období. Futures, forwardové smlouvy, opce, swapy a warranty jsou různé typy derivátů, které jsou k dispozici. Deriváty jsou obchodovány na různých vnitrostátních burzách zemí nebo jako mimoburzovní deriváty, tj. Deriváty, které představují individuálně uzavřenou smlouvu mezi dvěma stranami.

Forwardová smlouva je na míru dohodou uzavřenou mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za stanovenou cenu a v budoucnu. Vypořádání takové smlouvy je obvykle založeno na hotovosti nebo na základě doručení. Forwardové kontrakty se považují za OTC nástroje, neboť nejsou regulovány žádnou konkrétní burzou cenných papírů. To skutečně dělá kontrakty velmi životaschopné pro účely zajištění. Jsou však stejně používány pro spekulační účely. Protože forwardové smlouvy nejsou řízeny centralizovanými burzami cenných papírů, jsou spojeny s vysokým stupněm rizika.

Podobně jako termínové smlouvy jsou termínové smlouvy také formální dohody připravené za účelem nákupu nebo prodeje určité komodity za předem stanovenou cenu v budoucnu. Tyto smlouvy jsou rovněž vypořádány na základě hotovosti nebo fyzické dodávky. Avšak nejdůležitějšími rozdíly mezi nimi je to, že futures kontrakty obsahují kvalitu a kvantitu podkladového aktiva a jsou racionalizovanější, protože jsou regulovány a obchodovány na podlažích burzy cenných papírů.

Srovnání mezi forwardovými a futures deriváty:

Dopředné deriváty

Budoucí deriváty

Povaha transakce

Forwardová smlouva je soukromá transakce.

Smlouvy o futures jsou vykazovány na burze futures, zúčtovací jednotce a alespoň jedné regulační agentuře.

Regulace / správa

Forwardové smlouvy jsou přizpůsobeny tak, aby vyhovovaly speciálním potřebám uživatele. Nejsou regulovány žádnou výměnou a jsou individuálně vyjednávány.

Budoucí smlouva se uskutečňuje na organizované burze, kde jsou formalizovány všechny smluvní podmínky, kromě ceny.

Riziko

Forwardové smlouvy nejsou řízeny centralizovanými burzami cenných papírů, takže jsou spojeny s vysokým stupněm rizika.

Futures nezahrnují rizika, protože clearingová banka garantuje proti riziku selhání tím, že oba strany obchodu a značení uvádějí na trh své pozice každý večer.

Manipulace

Vpřed jsou v podstatě neregulované, takže je lze snadno manipulovat.

Manipulace s futures kontrakty není snadná, protože jsou řádně upraveny.

Doporučená

Související Články

  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Anglií a Velkou Británií

    Rozdíl mezi Anglií a Velkou Británií

    Klíčový rozdíl: Anglie je země, která sdílí hranice se Skotskem a Walesem. Velká Británie je ostrov tvořící Wales, Anglie a Skotsko. Anglie byla označena několika názvy, včetně Velké Británie, Británie, Velké Británie a Anglie. Tyto čtyři výrazy nadále vytvářejí zmatek mezi lidmi, protože mnozí z nich nadále používají tyto pojmy zaměnitelně. Tyto výrazy se však liší a odkazují
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi mitózou a amitózou

    Rozdíl mezi mitózou a amitózou

    Klíčový rozdíl: Mitóza je proces, při kterém buňky oddělují své chromozomy do dvou identických sad. Amitóza je, když je nedostatek mitózy v buňkách. Život je krásný a komplikovaný. Je úžasné, jak se věci rozvíjejí, mění a vyvíjejí. Jedním ze způsobů, jak to dělají, je proces mitózy. Mitóza je pravidelnou součástí buně
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Duchem a hmotou

    Rozdíl mezi Duchem a hmotou

    Klíčový rozdíl: Záležitost je něco, co existuje a má hmotu, tj. Všechno, co má fyzickou přítomnost. Ve většině kontextech se výrazem "duch" rozumí duše, tj. Věc, která dává tělový život. Ve většině ideologií je duchem duše, zatímco záležitost představuje tělo. Věda a víra jsou dvě různé strany
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Gymnosperm a Angiosperm

    Rozdíl mezi Gymnosperm a Angiosperm

    Klíčový rozdíl: Gymnosperm je termín, který definuje, že rostlina je rostlina produkující semena, jejíž semena jsou viditelná a odkryta. Angiosperm je termín, který se používá pro rostliny s semeny, které jsou pokryty ve vaječníku, jako jsou květiny nebo ovoce. Stromy nebyly vždy přítomny na planetě; stejně jako lidé se také vyvinuli v různých fázích. Evoluce rostlin začala s mechy
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi zařízeními HTC One X + a HTC One

    Rozdíl mezi zařízeními HTC One X + a HTC One

    Klíčový rozdíl: HTC One X + vyzařuje 4, 7palcovou super dotykovou obrazovku LCD 2 s hustotou přibližně 312 pixelů, což znamená, že obrazovka je docela úžasná a nezobrazuje žádné pixely. Zařízení je napájeno čtyřjádrovým procesorem NVIDIA Tegra 3 o frekvenci 1, 7 GHz, čímž je rychlejší než původní HTC One X. Společnost HTC měla v březnu 201
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Samsung Galaxy Tab 2 7.0 a Galaxy Poznámka 10.1

    Rozdíl mezi Samsung Galaxy Tab 2 7.0 a Galaxy Poznámka 10.1

    Klíčový rozdíl: Samsung Tab 2 7.0 je 7palcová tableta, která nabízí PLS TFT LCD displej s hustotou přibližně 170 ppi. Zařízení je také k dispozici ve dvou verzích; Pouze Wi-Fi a Wi-Fi + 4G. Pouze tablet s technologií Wi-Fi je napájen dvoujádrovým procesorem o frekvenci 1 GHz a je k dispozici s Androidem v4.0 Ice Cream Sandwic
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Androidem 2.3 a Androidem 4.0

    Rozdíl mezi Androidem 2.3 a Androidem 4.0

    Klíčový rozdíl: Android 2.3, s kódovým označením Gingerbread byl propuštěn 6. prosince 2010 a byl upgrade Android v2.2 Froyo. V2.3 byl navržen speciálně pro smartphony, zatímco společnost představila další kompletní verzi s kódovým označením Honeycomb pro tablety. Android 4.0 Ice Cream Sandwich byl veřejně propuštěn dne 19. října 2011, přičemž zdroj
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Redmi 2 a Redmi 2A

    Rozdíl mezi Redmi 2 a Redmi 2A

    Klíčový rozdíl: Redmi 2 nabízí 1, 2 GHz Qualcomm Snapdragon s GPU Adreno 306, zatímco Redmi 2 A je dodáván s čtyřjádrovým Leadcore L1860C 1, 5 GHz spárovaným s GPU Mali-T628 MP2. I když je Xiaomi poměrně nový název na indickém trhu smartphonů, je ve skutečnosti čtvrtým největším distributorem smartphonů na světě. Je známá pro vývoj a prodej s
  • rozdíl mezi: Rozdíl mezi Duchy a démony

    Rozdíl mezi Duchy a démony

    Klíčový rozdíl: Duchové jsou duše a duchové zesnulých lidí. Démoni jsou věřil nadpřirozeným bytostem, které jsou často zlovolné. Lidé se často míchají mezi duchy a démony a věří, že nějaká nadpřirozená aktivita má démony zasahující do jejich života. Někdy jsou akce, které provádí duch, podobné jako u démonů a často mohou být mezi těmito dvěma zmateni. Nicméně duchové a démoni jsou zcela odlišné

Redakce Choice

Rozdíl mezi olejem a Ghee

Hlavní rozdíl : Ghee je druh vyčištěného másla, zatímco olej je viskózní, neutrální a nepolární chemická látka. Rozdíl mezi oběma potravinovými výrobky je založen na jejich složkách, způsobu přípravy a použití. V zemích jižní Asie a Středního východu se pokrm bez "ghee" považuje za neúplné, zatímco stejné jídlo je považováno za bezchute, pokud není varené v oleji a ústních vodách. Oba oleje a ghee se používají ke zvýšení chut